Скоростта е коефициент, който отразява връзката между две величини и позволява изразяването на различни понятия като интерес (полезност, стойност или печалба на нещо). Лихвеният процент в този смисъл е индекс, който се изразява като процент и се използва за оценка на цената на заема или рентабилността на спестяванията.
Той е известен като номинален лихвен процент или номинален лихвен процент, който се капитализира повече от веднъж годишно . Това е референтна стойност, използвана във финансовите операции, която обикновено се определя от властите за регулиране на заемите и депозитите.
Номиналният процент е равен на лихвения процент за период, умножен по броя на периодите . Ефективният лихвен процент, от друга страна, е истинският интерес, който човек плаща на заем или събира депозит.
Въпреки че е формулирана за определен период от време, номиналната ставка предвижда няколко лихвени плащания през този период. При ефективния лихвен процент, доходността се изчислява с едно плащане за период.
Например: номиналният процент обикновено се изразява на годишна база . В договорите обаче може да се уточни, че лихвата ще се изчислява няколко пъти през годината (или месечно, тримесечно или шестмесечно, между другото). Следователно годината може да бъде разделена на дванадесет месеца, четири четвърти или два семестъра. Ако лихвеният процент е 2% на тримесечие, е възможно да се говори за номинална годишна ставка от 8% (тъй като годината има четири тримесечия).
Концепция, тясно свързана с номиналния процент, е тази на рентабилността ; това е печалбата, която инвестицията може да върне. Ако се вземе предвид времето, което изтича, за да се получат споменатите ползи, тогава се използва изразът "печалба във времето". Нека видим един пример: ако една къща е придобита за $ 500, 000 и след една година тя се продава за $ 510, 000, полезността, която ще бъде получена за 12 месеца е $ 10, 000. Казано по друг начин, ако вместо да купувате имота, се инвестират $ 500, 000, знаейки, че за всеки $ 100 $ 2 ще бъдат получени, след същия период може да се получат $ 10, 000.
Тези пари се използват от тези, които я получават, за да произвеждат повече, така че да може да изплати печалбата на инвеститора ($ 2 на всеки $ 100) и колкото повече време се предлага, толкова по-голяма печалба ще може да генерира. Ако се върнем към номиналния лихвен процент, може да се каже, че рентабилността, която се получава от финансовия продукт месец по месец или в определен период от време, като се взема предвид само капиталът на първоначалната инвестиция и се счита за вид проста капитализация.
Като се има предвид предишния пример, лесно е да се разбере основната му разлика с ефективния лихвен процент: той взема предвид както началния капитал, така и лихвите, които се произвеждат във всеки период. Това е тип на капитализираната капитализация, тъй като генерираните лихви периодично се прибавят към капитала и на базата на тази сума се урежда лихвата за следващия период.
И двата вида лихвени проценти съвпадат, ако се установи, че генерираните лихви се изплащат само в края на живота на финансовия продукт; От друга страна, ако се извърши повече от едно плащане, номиналът е неизбежно по-нисък от ефективния.
Ако сертификат за срочен депозит (CDT) до 6 месеца е сключен на стойност $ 5000 с номинална годишна ставка от 5%, когато краят на срока ще получим само 2, 5% от капитала. От друга страна, един и същ депозит с годишен ефективен лихвен процент (също 5%) ще възвърне 2.47%, като се има предвид, че в последния случай лихвата се начислява всеки месец.